10.10.2020Bitgazeta
Ключевое за месяц
- Биткоин обновил рекорд по продолжительности пребывания выше отметки $10 000.
- Подавляющее большинство DeFi-токенов просело. Исключение — UNI от Uniswap.
- Объем заблокированных в DeFi-протоколах средств обновил рекорд в сентябре на отметке $11,23 млрд.
- Оборот децентрализованных бирж в сентябре достиг $23,5 млрд. Это в два раза больше, чем в августе.
- Капитализация стейблкоинов превысила $20 млрд. Доля Tether в этом сегменте составляет более 75%.
- Доход Ethereum-майнеров от комиссий впервые превысил вознаграждения за блоки. Комиссия за ETH-транзакцию достигла $15.
- Хешрейт и сложность добычи биткоина обновили максимумы — 160 EH/s и 19,31 Т соответственно.
- Рекордные 63% от общего предложения BTC лежат неподвижно в течение года. Биткоины концентрируются на крупных адресах.
Биткоин
Биткоин начал сентябрь с позитивной ноты — в первые дни цена начала восходящее движение к $12 000 после некоторой коррекции от достижения $12 500 в августе. Уже третьего числа медведи опустили цену к $11 100, к прошлому уровню поддержки, а затем и к психологической отметке в $10 000, предприняв несколько неудачных попыток продавить цену еще ниже. В целом, месяц прошел без особой волатильности — котировки BTC двигались в диапазоне $1000. В итоге сентябрь выдался для биткоина негативным (-7,8%). Несмотря на это, третий квартал первая криптовалюта завершила в зеленой зоне (с +17,98%). Кроме того, биткоин установил рекорд по пребыванию выше $10 000, который по состоянию на 1 октября длится 66 дней. В конце 2017 года торги не открывались и не закрывались для BTC ниже $10 000 в течение 62 дней.
Рыночные настроения и корреляции
Криптовалютный «индекс страха и жадности» в течение сентября находился преимущественно в нейтральной зоне — выше отметки 40. Это свидетельствует об относительном спокойствии на рынке и невысокой ценовой волатильности BTC. Однако динамика Google Trends по запросу ‘bitcoin’ остается негативной. Снижению показателя может способствовать отсутствие периодов резкого восходящего движения, как в начале мая или конце июля. Первая криптовалюта коррелирует с другими популярными монетами, особенно с Ethereum и Litecoin. Кроме того, у биткоина положительная статистическая взаимосвязь с золотом — 0,51 (90-дневный показатель по состоянию на 1.10.2020), а также с индексом S&P 500 — 0,41. Это значит, что турбулентность на мировых финансовых рынках в некоторой мере отражается на ценах большинства криптоактивов.
Объем торгов
Объем торгов криптовалютами в сентябре следовал за ценой — основная активность пришлась на начало месяца при падении биткоина с $12 000 до $10 000. Ближе к завершению сентября волатильность первой криптовалюты, как и активность трейдеров, снизилась. Ценовая активность традиционно сопровождалась ажиотажем на рынке деривативов — торговый объем фьючерсами на биткоин и Ethereum был значительно выше в начале месяца, плавно снижаясь к концу сентября вместе с волатильностью. Немного иная ситуация сложилась с опционами на биткоин и Ethereum — традиционная экспирация деривативов на бирже Deribit проходит в конце месяца (в сентябре истек срок более 90 тысяч BTC-контрактов).
Активность на регулируемых площадках
На Чикагской товарной бирже (CME) подавляющее большинство мелких участников рынка продолжает оставаться на стороне быков. Среди хедж-фондов и других крупных игроков незначительно преобладают короткие позиции. Открытый интерес на CME продолжил снижение после достижения рекордного уровня в августе — в основном из-за низкой волатильности и коррекции биткоина. С конца июля на рынке «хозяйничал» всего один институционал, на которого приходится всего около 1% открытого интереса. До середины августа этот крупный игрок постепенно наращивал длинные позиции, после — активно закрывал. К концу сентября институционал закрыл все лонги, открыв 70 коротких позиций.
DeFi
Сентябрь ознаменовал первую значительную коррекцию для токенов DeFi-сегмента. Лишь представленный 17 сентября токен UNI децентрализованной биржи Uniswap показал положительную динамику. Сама платформа вернула утраченную ликвидность — по итогу сентября показатель заблокированных средств превысил отметку в $2 млрд. Несмотря на коррекцию, сентябрь стал рекордным по общему объему заблокированных средств в сегменте — $11,23 млрд. Особое внимание сообщества привлек один из наиболее популярных DeFi-токенов протокола yEarn Finance (YFI), который в начале месяца обновил ценовой максимум на отметках выше $40 000. К концу месяца он потерял 55% стоимости.
Что такое UNI
1Токен управления UNI от Uniswap практически сразу оказался в листинге площадок Binance, Coinbase Pro, Huobi и FTX.2Основным фактором его популярности стал способ распределения — 15% эмиссии (150 млн UNI) посредством эйрдропа досталось всем пользователям Uniswap, совершившим операции до 1 сентября. Совокупная эмиссия составила 1 млрд, ее распределят в течение четырех лет.3В первые же дни цена UNI начала неуклонно расти, а на пике достигла $8. Актив вошел в топ-50 проектов по рыночной капитализации.4По состоянию на 1 октября 195 830 пользователей получили 119,7 млн токенов UNI (80%).5Аналитики Glassnode усомнились в децентрализации проекта, обнаружив, что токены команды и инвесторов не заблокированы в смарт-контракте и находятся на обычных Ethereum-адресах.
Что такое SushiSwap
1Не меньшее внимание в сентябре привлек форк Uniswap — SushiSwap. Проект сразу же представил нативный токен SUSHI. SushiSwap быстро переманил $1,4 млрд ликвидности с Uniswap.2Аудит протокола показал, что его анонимный создатель «Шеф-повар Номи» владеет токенами SUSHI на $27 млн.3Уже 5 сентября «Номи» обрушил цену SUSHI на 50%, продав половину токенов.4Дамп вызвал волну негатива в сторону биржи Binance, которая добавила SUSHI в листинг.5Инвесторы решили подать в суд на анонимного автора SushiSwap.6На следующий день Номи сообщил о передаче контроля над протоколом основателю и CEO биржи FTX Сэму Бэнкману-Фриду.79 сентября под руководством Бэнкмана-Фрида прошла успешная миграция пулов SushiSwap объемом $1 млрд на собственный протокол.811 сентября «Шеф-повар Номи» вернул выведенные из протокола 38 000 ETH и принес извинения сообществу.9По состоянию на 1 октября в протоколе заблокировано $350 млн.10Подробнее о проекте SushiSwap читайте в эксклюзивном материале на Bitgazeta.
DEX
- Объем торгов на децентрализованных платформах в сентябре достиг $23,5 млрд. Основную часть, $15,3 млрд или 65% от общего показателя, обеспечила Uniswap, второй по величине объем зафиксировали на Curve — $5,2 млрд. Замыкает тройку проект Balancer с $1,13 млрд.
- Uniswap — абсолютный лидер в сегменте по суточному обороту ($308 млн). Объем торгов на Curve — $53 млн, на 0x — $33 млн.
Стейблкоины
- Общая рыночная стоимость стейблкоинов в сентябре достигла $20,4 млрд. За второй квартал 2020 года показатель увеличился на 53%. Капитализация стейблкоина USD Coin (USDC) от консорциума Centre (Coinbase и Circle) в сентябре превысила отметку $2 млрд.
- Одна из главных причин роста спроса на стабильные монеты — их активное использование в сегменте DeFi.
P2P-сегмент
Торговые обороты на p2p-платформах значительно выросли с начала года. Лидеры сегмента — LocalBitcoins и Paxful — достигли паритета в сентябре. Это связано с интеграцией на Paxful стейблкоина USDT от Tether.
- Лояльная к криптовалютам нормативно-правовая среда позитивно отразилась на Северной Америке. Регион занимал лидирующие позиции по объему торгов в течение третьего квартала 2020 года. Во втором квартале июнь оказался наиболее активным месяцем. В сентябре объем торгов на p2p-платформах LocalBitcoins и Paxful в США и Канаде составил $107 млн.
- Второй регион по активности в p2p-сегменте — Южная Африка ($57 млн). Летом Кения вышла в лидеры по уровню интереса жителей к биткоину. Не меньший интерес проявляют ЮАР, Гана, Судан и Замбия.
- Подверженные инфляции страны Латинской Америки также входят в тройку лидеров по объему торгов на p2p-платформах – Аргентина, Мексика, Венесуэла, Уругвай, Чили и Боливия. Объем торгов в сентябре там составил $52 млн.
- Россия занимает лидирующие позиции в восточной части Европы с показателем $33 млн, следом идет Украина — $1,3 млн.
Майнинг, хешрейт, доходы майнеров
Рост активности в сети Ethereum из-за хайпа вокруг DeFi привел к тому, что доход майнеров от транзакционных комиссий в сентябре впервые в истории превысил поступления от добытых блоков — $171,7 млн против $149,7 млн (общий доход составил $321,4 млн). Биткоин-майнеры за этот период заработали $327,9 млн — на 11% меньше, чем в августе. В некоторые дни сентября доля комиссий в доходах Ethereum-майнеров превышала 70%. Аномальная загрузка сети привела к росту комиссий за транзакцию в ETH до $15. 20 сентября состоялся очередной перерасчет сложности майнинга биткоина, по результату которого показатель вырос сразу на 11,35%, достигнув нового исторического максимума в 19,31 Т. Вырос и хешрейт первой криптовалюты — во второй половине сентября показатель достиг максимума в 160 EH/s. Как и прежде, основная часть хешрейта первой криптовалюты приходится на китайские пулы. Крупнейшие из них — BTC.com, F2Pool и Poolin. Их доли в общем хешрейте — 16,6%, 14,1% и 12% соответственно (1 октября). С конца июля на рынке «хозяйничал» всего один институционал, на которого приходится всего около 1% открытого интереса. До середины августа этот крупный игрок постепенно наращивал длинные позиции, после — активно закрывал. К концу сентября институционал закрыл все лонги, открыв 70 коротких позиций.
Ончейн-данные
63% от общего предложения BTC не перемещалось в течение последнего года — это новый рекорд. Исторически метрика показывала настроения инвесторов и предвещала грядущий подъем цены — прошлый максимум в 61%, достигнутый в начале 2016 года, положил начало восхождению биткоина к $20 000. Пользователи криптобирж продолжают выводить биткоины — общий отток за сентябрь составил 86 710 BTC. Отчасти такая активность связана с популярностью сектора DeFi и спросом на обеспеченные биткоином Ethereum-токены вроде WBTC. Это также указывает на желание долгосрочных инвесторов обезопасить свои активы и вывести их с централизованных площадок на сторонние кошельки.
Ключевые события в регионе
- Украина и Россия вошли в лидеры индекса принятия криптовалют от Chainalysis. В расчете показателя учитывалась стоимость пересылаемых цифровых активов на душу населения, остатки монет на счетах, а также объем розничных и p2p-транзакций на сумму менее $10 000, рассчитанный по паритету покупательной способности.
- Криптовалютная биржа Bittrex объявила о прекращении обслуживания пользователей из Украины и Беларуси. Спустя время в Минцифры Украины назвали причину ухода торговой площадки из страны.
- В Верховную Раду Украины внесли законопроект, направленный на борьбу с киберпреступниками. Документ, среди прочего, определяет порядок конфискации цифровых активов.
- Роскомнадзор уведомил Binance о внесении в реестр запрещенных сайтов. Ранее РКН внес в реестр зеркало LocalBitcoins.
- Вице-премьер РФ назвал блокчейн одной из приоритетных для развития технологий.
- НКО «Белорусский фонд солидарности» начала выплаты в биткоинах уволенным белорусам и задумалась о создании параллельной криптоэкономики.
- Казахстанские и японские компании подписали документы о создании ряда инвестиционных проектов на территории Казахстана на сумму $46 млн. Среди них — криптовалютная биржа на базе Международного финансового центра «Астана» (МФЦА). Изначально на ее развитие направят $13 млн.
Карта регулирования
Карта регулирования
Другие значимые события сентября
Хакеры взломали биржу KuCoin. Ущерб оценили в $150 млн 26 сентября, криптовалютная биржа KuCoin сообщила о несанкционированном выводе средств с горячих кошельков. Позже выяснилось, что хакеры используют Uniswap для конвертации похищенных альткоинов в Ethereum. Аналитик The Block Ларри Чермак оценил потери KuCoin в $280 млн. MicroStrategy инвестировала в биткоин $425 млн Котирующаяся на Nasdaq компания-разработчик ПО MicroStrategy, ранее вложившая $250 млн в биткоин, дополнительно инвестировала в первую криптовалюту $175 млн. В общей сложности компании принадлежит 38 250 BTC. Утечка данных FinCEN раскрыла секреты мировых банков Международный проект журналистов «Кассандра» опубликовал секретные документы финансовой разведки США (FinCEN) за 1997–2017 годы, содержащие данные об отмывании олигархами $2 трлн с помощью мировых банков. В списках фигурируют также основательница пирамиды OneCoin Руджи Игнатова и обслуживавшая биржу BTC-e компания Mayzus Financial Services Сергея Майзуса. Состоялся запуск основной сети блокчейна Avalanche Проект Avalanche, в число основателей которого входит ветеран биткоин-индустрии Эмин Гюн Сирер, запустил основную сеть. Создатели проекта оценивают пропускную способность сети в 4500 TPS, где финальность транзакций достигается «за доли секунды». Суд обязал Bitfinex и Tether передать документацию в прокуратуру Криптовалютная биржа Bitfinex и компания Tether должны передать Генеральной прокуратуре Нью-Йорка (NYAG) документы о взаимных финансовых операциях, постановил Верховный суд штата. ePayments откажется от криптовалют и обновит условия использования сервиса По новым правилам, физические лица смогут получать оплату только от компаний и смогут отправлять деньги только на собственный счет. Оплата будет приниматься через банковский перевод, банковские карты и альтернативные способы оплаты, например, предоплаченные карты сервиса.
Цитаты и цифры месяца